Kopfondu stratēģija, kas jums jāzina pirms ieguldīšanas

Kritēriji, kurus ieguldījumu fondu pārvaldnieki izmanto, izvēloties savus aktīvus, ievērojami atšķiras atkarībā no speciālistu pieredzes un vēlmēm. Tāpēc, izvēloties fondu naudas ieguldīšanai, jums ir nepieciešams laiks, lai izpētītu pārvaldnieku ieguldījumu stilu un kopfonda stratēģiju. Tas ļaus jums iepriekš saprast, vai jūs sapratīsit vadītāju lēmumus un viegli iedziļināties vispārējā lietu gaitā. Turklāt ir svarīgi nekavējoties noskaidrot, vai kopfonda darbības veids atbilst jūsu riska un ieguvuma attiecībai..

Investīciju stils ir neticami svarīgs, jo tas nosaka, kā ieguldījumi darbojas. No tā ir atkarīga gan riska tolerances pakāpe, gan gaidāmā peļņa. Tas ir saistīts arī ar diversifikācijas instrumentiem, kas nepieciešami, lai līdzsvarotu risku un atlīdzību..

Šajā rakstā jūs uzzināsit par sešām dažādām ieguldījumu stratēģijām, kuras vadās fondu pārvaldnieki:

• Ieguldījumi no augšas uz leju (lejupejoši ieguldījumi).
• Ieguldījumi no apakšas uz augšu (Investīcijas no apakšas uz augšu).
• Fundamentālā analīze.
• Tehniskā analīze.
• Līgumdarbinieku ieguldīšana.
• Ieguldīšana dividendēs.

Apsvērsim, uz kurām balstās šīs kopfondu stratēģijas un kādas priekšrocības tām ir viena pret otru..

Augšupējas vai lejupejošas kopfondu stratēģijas

Investīciju stratēģija no augšas uz leju ietver aktīvu atlasi, pamatojoties uz lieliem paraugiem. Piemēram, ja kāda fonda pārvaldītāja sagaida, ka ekonomika tuvākajā laikā strauji izaugs, viņš var iegādāties akcijas visos virzienos. Vai arī viņš iegādājas aktīvus noteiktās ekonomikas nozarēs, piemēram, IT tehnoloģijās vai rūpniecībā, pamatoti uzskatot, ka vispārējā tirgus nostiprināšanas laikā tie iegūs vairāk nekā citi.

Ja vadītājs sagaida, ka ekonomika samazināsies, viņš vai viņa apsver iespēju pārdot visneaizsargātākās nozares. Patēriņa preces un veselības aprūpe bieži ir pirmajā vietā (cilvēki sāk ietaupīt uz pārtiku, iepirkšanos un zālēm).

Investīciju pārvaldītāji no apakšas strādā ar atsevišķiem uzņēmumiem. Viņi aprēķina savas izredzes, pamatojoties uz notikumiem vispārējā ekonomikā vai sektorā, pie kura pieder uzņēmums..
Augšupējiem ieguldījumiem ir viena vienkārša priekšrocība – jūs skatāties visu mežu, nevis atsevišķus kokus. Tas ļauj vieglāk novērtēt krājumus un plānot darbības, ”saka Miks Heimans, neatkarīgais finanšu konsultants.

Protams, vadītāji var kļūdīties, novērtējot kopējo ekonomisko ainu. Bet pat tad, ja viņi izdara pareizus pieņēmumus, nav garantijas, ka viņi varēs atlasīt atsevišķus veiksmīgus aktīvus..

Džeimss Holzmans, Legend Financial Advisors akcionārs, citē zelta piemēru: “Ieguldot augšupējā stratēģijā, jūs varat ieguldīt, piemēram, zelta ieguves uzņēmumā, taču tas var neizdoties izveidot konkrētu depozītu. Šī uzņēmuma akcijas sabruks, bet kopumā ieguldījumi zeltā joprojām būs rentabls bizness. “.

Aktīvi no apakšas uz augšu izrādās daudzreiz veiksmīgāki, rūpīgi izpētot atsevišķus uzņēmumus. Tam ir vajadzīgas ekspertu zināšanas. Bet pat šajā gadījumā jūs varat nonākt tik spēcīgas ekonomikas lejupslīdes ietekmē, kurā pat visdrošākie aktīvi neizturēs..

Pamata vai tehniskā analīze

Fundamentālā analīze ietver visu faktoru, kas ietekmē investīciju efektivitāti, izpēti. Piemēram, krājumiem tas nozīmē visas uzņēmuma finanšu informācijas apskatīšanu. Ja jūs pietiekami iedziļināties kādā jautājumā, tas var pat prasīt tikšanās ar vadītājiem, darbiniekiem, piegādātājiem, klientiem un konkurentiem. Burtiski jūs vēlaties iefiltrēties uzņēmumā, lai apsvērtu vadību, izaugsmes priekšnoteikumus, mērķus, izredzes utt..

Tehniskā analīze ietver aktīvu izvēli, pamatojoties uz iepriekšējiem tirdzniecības modeļiem. Tas nozīmē, ka jūs skatāties investīciju cenu tendences..

Fundamentālu analīzi dod priekšroka lielākajai daļai fondu pārvaldnieku, jo viņi vēlas precīzi zināt, kādi faktori nosaka uzņēmuma izaugsmi. Piemēram, investori sagaida, ka uzņēmuma krājumi palielināsies, jo tas gūst pārliecinātu peļņu.

Bet pamatiem ne vienmēr ir pilns spēka. Jebkurš ieguldītājs var saskarties ar laika periodu, kad tirgus visos attiecīgajos apstākļos mainās atbilstoši tehniskajiem parametriem.

Miks Heimans uzskata, ka priekšrocība ir tehniskās analīzes pusē. Viņš ir pārliecināts, ka aktīva cena jebkurā laikā atspoguļo visu pieejamo informāciju par to. Bet, pēc viņa paša vārdiem, veiksmīgi pārvaldītāji prasmīgi izmanto datus gan no tehniskās, gan fundamentālās analīzes..

“Ja aktīvam ir spēcīgi pamati, tam ir jāuzrāda stabila izaugsme. Ja tas nenotiek, tirgus jums mājienu, ka jūs maldāties, un jums jākoncentrējas uz kaut ko citu, ”saka Miks Heimans..

Pretī ieguldījumiem

Pārvaldītāji, kas iegulda ieguldījumus, izvēlas aktīvus, kas nav visaugstākajā formā. Viņi nosaka konkrēta uzņēmuma vai ekonomikas nozares vispārējo viedokli tirgū un pēc tam izdara likmes pret.

Šādas kopfondu stratēģijas parasti ir saistītas ar vērtības ieguldīšanas stratēģiju, kas ietver aktīvu iegādi, kuru tirgus ir novērtējis par zemu..

“Ilgtermiņā visiem pasaules krājumiem cena uzvar pieauguma tempu, kaut arī noteiktos periodos tā ir zemāka par tiem. Pretējs ieguldīšanas stils var būt ļoti rentabls, ja ieguldītājs zina, kā pareizi analizēt un izvēlēties naudas ieguldīšanas brīdi, ”saka Pensilvānijas universitātes Wharton skolas bagātību pārvaldības programmas direktors Kriss Geci..

Protams, vienmēr pastāv risks, ka tirgus vispārējās cerības piepildīsies, izdarītā likme izrādīsies nepareiza, un fonda pārvaldniekam radīsies zaudējumi..

Ieguldīšana dividendēs

Kā norāda nosaukums, dividenžu fondi pērk akcijas ar lielu ienesīgumu un dividendēm. Akciju tirgus nepastāvības dēļ pēdējos gados daudzi investori ir sākuši pievērst uzmanību fondiem, kas piedāvā regulārus maksājumus..

“Pat ja akciju cena krītas, jūs vismaz gūstat zināmus ienākumus. Tas ir labs veids, kā palielināt savu pozīciju, it īpaši, ja esat pensijā, ”saka Russ Kinnell, Morningstar direktors..

Tomēr pieaugošā dividenžu akciju popularitāte liek dažiem tirgus ekspertiem uztraukties par to, vai tie šobrīd nav pārvērtēti. Fondi ar ārkārtīgi lielām izmaksām arī rada draudus ieguldītājiem. Tas var norādīt, ka uzņēmumi uzņemas pārmērīgu risku un samazina.

Eksperti sliecas uzskatīt, ka nav universālu vai veiksmīgu ieguldījumu stratēģiju. Jūs varat pieturēties pie vienas idejas un būt ar to ļoti produktīvs, vai arī varat pārslēgties starp stiliem, pielāgoties pašreizējai situācijai un koncentrēties uz pēc iespējas mazāk kļūdu pieļaušanu..

Līdzīgi raksti

• Kas investoram jāzina pirms sākt ieguldīt

  Akciju tirgus rada daudz jautājumu, un tas ir pilns ar daudz nesaprotamu, īpaši iesācēju investoriem. Lai kliedētu dažus no populārākajiem…

• Investīciju pamatkoncepcijas, kuras jums jāzina

  Iespējams, biznesa sarunās un plašsaziņas līdzekļu jaunumos esat saskāries ar desmitiem investīciju nosacījumu. Droši vien esat dzirdējuši par aktīvu dažādošanu,…

• Dārgi nopērkamie krājumi – 10 labākie aktīvi

  Daži investori dod priekšroku lētiem akcijām, citi atbalsta dārgus piedāvājumus, faktiski konkrētu aktīvu vērtības lielumam nav nozīmes…