Kā pareizi dažādot savu portfeli

Diversifikācija ir būtiska sastāvdaļa darbā ar ieguldījumiem gan iesācējiem, gan pieredzējušiem investoriem. Tas nodrošina drošību, samazina riskus un samazina pakļaušanu tirgus svārstībām.

Mēs jums pateiksim, kā dažādot savu portfeli, kur sākt, kādu modeli izmantot un ko meklēt, lai riski samazinātos un peļņa augtu.

Kāpēc dažādot aktīvus

Termins “dažādošana” ir atvasināts no angļu valodas daudzveidības, kas nozīmē “dažādība”. Līdz ar to galvenais princips – ieguldījumu portfelim ir jābūt “plašam”, tas ir, jāiegādājas vairāki akcijas un obligācijas, nevis jāiegulda tikai vienā aktīvā vai vienā ekonomikas nozarē.

Kāpēc dažādošana ir noderīga? Iedomāsimies trīs scenārijus:

• Jums ir 150 000 rubļu portfelis, kas pilnībā sastāv no naftas kompāniju akcijām. Negatīvu faktoru ietekmē visa nozares vērtība samazinās par 20%. Arī jūsu portfelis nolietojas – no 150 tūkstošiem līdz 120 tūkstošiem. Tas ir nopietns trieciens.

• Portfelis sastāv no 50 000 obligācijām un 100 000 naftas krājumiem. Šeit, ja jūs kritīsit par 20%, jūs zaudēsit mazāk – tikai 20, nevis 30 tūkstošus.

• Portfeļa sastāvs: 50 tūkstoši – obligācijas, 25 – naftas kompānijas, 25 – medicīniskā, 25 – melnā metalurģija, 25 – plaša patēriņa preces. Šajā gadījumā ar līdzīgu kritumu naftas tirgū par 20% zaudējumi būs tikai 5000 rubļu..

Turklāt viena aktīva cenas kritumu kompensē cita vai vairāku citu cenu pieaugums. Tas ne tikai neļauj portfelim zaudēt vērtību, bet arī nodrošina tā izaugsmi.

Tādējādi, jo daudzveidīgāki ir aktīvi, jo mierīgāk ieguldītājs izjūt cenu kritumu dažiem no tiem.. Protams, visa pasaules ekonomika var sabrukt, bet tas notiek reti. Dažās nozarēs, apgabalos vai uzņēmumos dažreiz rodas nopietnas problēmas. Kad tas notiek, ieguldītājs ar diversificētu portfeli ir aukstasinīgs. Viņš nezaudē daudz naudas, jo lejupslīdi atmaksājas citi ieguldījumi.

Aktīvu piešķiršanas stratēģija ieguldījumu portfelī

Laika gaitā katrs ieguldītājs izstrādā savu pieeju tam, cik daudz noteikta veida aktīvu viņš vēlas iegūt savā portfelī. Šīs lietas tiek veidotas, izmantojot praksi, personīgo apetīti un izpratni par jūsu ieguldījumu temperamentu. Tāpēc kļūdaini ir pārkopēt kāda (pat ļoti veiksmīga investora) stratēģiju. Ir svarīgi sākt ar pamata modeli, un pēc tam, iegūstot pieredzi, pielāgoties sev.

Visparīgie principi

Laba dažādošana nozīmē dažādību visos līmeņos:

• Valūta. Jums jābūt līdzekļiem ārvalstu valūtā. Vislabākais – rezervē, jo tas parasti ir stabilāks nekā nacionālais (sterliņu mārciņa, ASV dolārs, eiro, Šveices franks, Ķīnas juaņa, Japānas jena). Izvēlieties vienu, ar kuru visbiežāk nodarbojaties, un ielieciet tur vismazāk sava kapitāla. Piemēram, 30%. Tātad, jums nav jāpārskaita nauda bieži un jāzaudē pēc valūtas maiņas kursa.

• Aktīvu veidi. Portfelī jāietver gan augsta (akciju), gan zema (obligāciju) riska aktīvi. Pirmie ir izdevīgāki ilgtermiņā un nodrošina izaugsmi. Pēdējie dod nelielu peļņu, bet aizsargā pret spēcīgu izņemšanu.

• Nozares. Tā notiek, ka dažās ekonomikas jomās visi krājumi sāk samazināties, bet citās situācija saglabājas vai viss notiek augšup. Tāpēc atlasiet aktīvus no dažādām nozarēm.

• Kompānijas. Var izrādīties, ka ar vispārēju pozitīvu tendenci nozarē konkrētā uzņēmuma akcijas zaudē vērtību. Daudzveidīgā portfelī šo kritumu kompensē citu uzņēmumu panākumi.

Kopsavilkums. Diversificēts portfelis satur dažāda veida aktīvus, kas pieder dažādām nozarēm. Jo plašāka šķirne, jo mazāka iespēja, ka kādas pozīcijas kritums būtiski ietekmēs visu portfeli.

Obligācijas

Ar šāda veida vērtspapīriem viss ir vienkārši. Obligācijām jāaptver procentuālā daļa portfelī, kas vienāds ar ieguldītāja vecumu:

• 25 gadi: 25% – obligācijas, 75% – akcijas.

• 40 gadi: 40% – obligācijas, 60% – akcijas.

Lieta ir tāda, ka obligāciju un pašu kapitāla attiecība portfelī atspoguļo vēlmi uzņemties risku. Krājumi ir liela peļņa un liels risks. Obligācijas ir zems ienesīgums un zems risks.

Jo vecāks ir cilvēks, jo svarīgāk ir saglabāt nopelnīto naudu, tāpēc ar vecumu risks ir jāsamazina. Jaunībā ir laiks kļūdu labošanai un kapitāla atjaunošanai. Tāpēc, lai iegūtu labāku peļņu, jūs varat uzņemties lielāku risku..

Atcerieties, ka šis ir pamata ieteikums vērtspapīru attiecībai. Ja jūs jau jūtaties labi par riska toleranci un esat gatavs veidot riskantāku vai stabilāku portfeli – pielāgojiet pats.

Akcijas

Analītiķi apgalvo, ka labi diversificētos portfeļos ir 10–14 vērtspapīri. Kad esat pārliecināts par savu rīcību, varat novirzīties no šiem skaitļiem, bet neaizmirstiet:

• Ja portfelī ir mazāk nekā 10 vērtspapīri, tas kļūst pārāk riskants.

• Ja portfelī ir vairāk nekā 14 vērtspapīri, tas nesaņem papildu labumus no diversifikācijas un zaudē rentabilitāti. Tas kļūst arī grūtāk pārvaldāms..

Kā jau minēts, diversifikācija ietver ne tikai dažādu uzņēmumu akciju iegādi, bet arī ieguldījumus vairākās nozarēs. Ja plānojat iegādāties 14 vērtspapīrus, izvēlieties kādu no 7-8 tautsaimniecības jomām. Centieties pārliecināties, ka visiem uzņēmumiem ir aptuveni vienāds ieguldījumu apjoms. Ieguldīt pusi naudas Rosņeftē un pārējo sadalīt starp 10–12 citiem uzņēmumiem ir slikta pieeja.

Kā dažādot portfeli: soli pa solim sniegtas instrukcijas

Balstoties uz sniegtajiem ieteikumiem, mēs analizēsim, kā pamatoti dažādot portfeli ar kapitālu 500 000 rubļu:

1. Konvertējiet daļu kapitāla valūtā. Teiksim, 150 000 rubļu (30%) – dolāros. Tos var turēt depozītā vai ieguldīt ārvalstu aktīvos (dolāra portfelis jāizveido un jādažādo atsevišķi no rubļa).

2. Pērciet obligācijas. Ja jums ir 30 gadu, viņiem vajadzētu būt 30% – par 105 000 rubļiem.

3. Ieguldiet atlikušos 245 000 rubļu akcijās. Atrodiet 10–14 uzņēmumus no 6–8 nozarēm un ieguldiet tajos. Katra aktīva daļai portfelī jābūt 18 000–25 000 rubļu.

Tas ir vienkāršs veids, kā dažādot portfeli. Praksē kapitāls var būt arī nekustamais īpašums, dārgmetāli, kopfondi, ETF, riska projekti. Šajā gadījumā ir arī jādažādo, ņemot vērā katra aktīva iespējamo atdevi un risku..

Līdzīgi raksti

• Pareizais ieguldījums, kas noteikti darbosies

  Ilgtermiņa labklājības pamatā ir pareizais ieguldījums un pareizais naudas ietaupījums. Bet kāds ir pareizais ieguldījums? Pareizi līdzekļi…

• Kā izvēlēties pareizos ieguldījumus

  Cilvēks, kurš sāk ieguldīt, atrodas krustcelēs. Viņam no dažādām iespējām jāizvēlas pareizais krājums. It īpaši, ja runa ir par…

• Pārdod visu

  Ko nedarīt, kad notiek tirgus lejupslīde Akciju tirgus ir nepastāvīgs, un ir grūti paredzēt tā turpmāko rīcību. Pat visoptimistiskākais investors…