Kas ir dividendes, kā tās saņemt un aprēķināt

Šī ir daļa no uzņēmuma peļņas, kas tiek sadalīta starp visiem akcionāriem. Ja jums pieder uzņēmuma akcijas, jums ir tiesības uz dividendēm.

Bet dividendes ir nav garantēts. Daži tos nemaz nemaksā, piemēram, Yandex. Viņi visu peļņu novirza biznesa attīstībai. Citi viņiem maksā gadu desmitiem ilgi. Parasti tie ir lieli uzņēmumi ar labiem pamatiem, piemēram, PepsiCo. Akcionāriem viņi maksā dividendes kopš 1965. gada.

Kā aprēķināt

1. Nosakiet sev piederošo akciju skaitu. Informācija ir pieejama jūsu brokera personīgajā kontā.

2. Uzziniet DPS (dividendes par akciju) – dividendes par akciju. Tā ir summa, ko īpašnieki saņem par akciju. To var izdarīt pats, taču ērtāk ir aplūkot dividenžu kalendārus. piemēram, šeit vai šeit.

3. Reiziniet savu DPS ar savu akciju skaitu. Iegūtais rādītājs, peļņa dividenžu veidā.

Lai novērtētu uzņēmumu, izpētiet tā dividenžu politiku. Tas var būt atšķirīgs:

•  Sberbanka konstatēja, ka tas konsekventi palielinās dividenžu izmaksu summu līdz 50% no tīrās peļņas trīs gadu laikā.

• Lukoil uzskata, ka ir nepieciešams regulāri tērēt vismaz 25% no konsolidētās neto peļņas maksājumiem.

•  NLMK saka: ja attiecība “Neto parāds / EBITDA” ir mazāka vai vienāda ar 1,0: dividenžu izmaksu līmenis ir diapazonā, kura robežas ir 50% no neto ienākumiem un 50% no brīvās naudas plūsmas. Ja tīrā parāda / EBITDA attiecība ir augstāka par 1,0: dividenžu izmaksu līmenis ir diapazonā, kura robežas ir 30% no neto peļņas un 30% no brīvās naudas plūsmas.

Kā iegūt

Dividenžu dēļ nav jāveic nekādas papildu darbības. Pietiek būt akcionāram un sekot uzņēmuma jaunumiem.

Viss sākas ar gada peļņas pārskata publicēšanu. Visbiežāk tas iznāk pavasarī. Dividendes tiek maksātas no peļņas, tāpēc ir svarīgi zināt summu. Pēc tam izlasiet dividenžu politiku, ja nē, tad gaidiet uzņēmuma pirmās personas paziņojumus.

Pēc tam sākas oficiālā daļa. Direktoru padome ierosina sadalīt daļu peļņas dividendēm un norāda datumu, kurā jums jābūt uzņēmuma akcionāram. Kopumā ir vairāki svarīgi datumi:

• Deklarācijas datums. Šajā dienā direktoru padome publiski informē akcionārus par to, cik izmaksās dividendes.

• Dividenžu iemaksas datums. Šī ir diena, kurā tiek noteikts to personu saraksts, kuras saņem maksājumu. Lai rēķinātos ar peļņas gūšanu, pirms šī datuma jums jākļūst par akcionāru.

• Ex-dividendes datums. Kopš šīs dienas uzņēmuma akcijas tiek pārdotas bez tiesībām uz dividendēm.

• Maksājuma datums. Šajā dienā vērtspapīru turētāji saņem naudu.

Piegādes veids ir svarīgs arī investoram. Piemēram, Maskavas biržā ir režīms T + 2. Tas nozīmē, ka pirkšanas brīdī jūs neesat ierakstīts reģistrā, bet divas darba dienas pēc tam. Piemēram, mēs iegādājāmies akcijas 3. martā, bet par īpašnieku kļuvām 5. martā.

Tāpēc akcijas jāveic ne vēlāk kā divas dienas pirms reģistra slēgšanas dienas un jāņem vērā nedēļas nogale.

Piemēri:

• Akcionāru reģistrs tiek slēgts piektdien – akcijas jāpērk līdz trešdienai.

• Reģistrācija pirmdien ir slēgta – jāpērk līdz ceturtdienai.

• Reģistrs ir slēgts piektdien, bet ceturtdiena un trešdiena ir svētku dienas – jāiegādājas līdz pirmdienai.

Kad nauda nonāks kontā

Krievijā pēc reģistra slēgšanas uzņēmums 25 darba dienu laikā pārskaita naudu akcionāriem. Pēc noklusējuma viņi nonāk brokeru kontā. Bet tagad brokeri vienojas maksāt dividendes klientiem tieši uz viņu bankas karti. Ar uzņēmumu jānoskaidro šāda pakalpojuma cenas un nosacījumi.

ASV akciju tirgū piegādes veids ir T + 3 – akcionārs investoru atzīst trīs dienas pēc vērtspapīra iegādes. Un maksājuma datums ir skaidri noteikts iepriekš..

Maksājuma nosacījumi

Nav stingru prasību par to, cik bieži uzņēmumam jāmaksā dividendes. Viņa to var izdarīt jebkurā laikā ar diviem nosacījumiem: neto peļņas klātbūtni un akcionāru lēmumu..

Stabili un lieli uzņēmumi izveido skaidrus dividenžu izmaksas algoritmus. Viņi zina, ka var veikt regulārus maksājumus akcionāriem.

Mazāki uzņēmumi nav pārliecināti, ka viņi var konsekventi veikt maksājumus. Tāpēc viņi ievieto peļņu “naudas kastē” un pēc tam izlemj, kur novirzīt līdzekļus. Vai nu attīstībai, vai dividendēm.

Krievijas akciju tirgus attīstās, un vairums uzņēmumu aug. Tāpēc dividendes bieži izmaksā reizi gadā. Bet ir vairāki lieli skaitļi, kurus aprēķina reizi ceturksnī. Piemēram, Severstal, NLMK, QIWI.

Nodokļi

13% – Krievijas Federācijas iedzīvotājiem
15% – nerezidentiem

• Ja uzņēmums maksā rubļos, viņi nonāk starpniecības kontā, bankas kontā vai IIS (individuālā ieguldījumu kontā) ar jau izņemtiem nodokļiem. No zaudējumiem nevar izvairīties – uz dividendēm neattiecas nodokļu atskaitījumi.

• Ja uzņēmums maksā dolāros, nodokļi netiek noņemti – tie jāaprēķina katram pašam, ņemot vērā valūtas maiņas kursu.

Ieguldot ASV vērtspapīros, labāk ir parakstīt W8-BEN veidlapu. Viņa iesaka, ka jūs neesat ASV nodokļu rezidents. Līdz ar to likme ir 13%. 10% tiek ieturēti automātiski, un ieguldītājs maksā 3%.

Zaudējumi no dividendēm

Daži investori domā, ka, strādājot ar dividendēm, jūs varat krāpties: vienu dienu iegādāties akcijas, saņemt samaksu un pārdot. Bet šāda shēma nedos peļņu, jo akcijas cena samazinās reģistrēšanās dienā pēc maksājuma apjoma (dividenžu starpības) un atjaunojas vairākus mēnešus. Vispirms jūs saņemsit ienākumus no dividendēm, un pēc tam jūs zaudēsit apmēram to pašu, mainoties akciju cenai. Jūs nevarēsit nopelnīt naudu.

Neuztraucieties. Novērtējiet uzņēmumu pamatos un pērciet ilgtermiņā. Tātad, jūs nopelnīsit gan no dividendēm, gan no akciju tirgus vērtības izmaiņām..

Kur redzēt maksājuma datumus

Informāciju par maksājuma apmēru un reģistra datumiem var apskatīt Maskavas biržas tīmekļa vietnē (uzņēmuma informācijas kartē) vai pašu uzņēmumu vietnēs (ja tur ir sadaļa “Investoriem”). Izmantojiet arī dividenžu kalendārus – tas ir ērtāk.

• Dividenžu kalendārs Revenue.ru – publicē datus par Krievijas uzņēmumiem.

• Kalendārs no BCS – ērts kalendārs no lielākā Krievijas brokera. Tabulu var filtrēt pēc instrumentiem, ekonomikas sektoriem un individuāliem parametriem.

• NASDAQ kalendārs – šeit ir informācija par Amerikas uzņēmumiem.

Līdzīgi raksti

• Krājumi ar dividendes no labākajiem uzņēmumiem pasaulē.

  Neskatoties uz visiem 2017. gada “tirgus” brīnumiem: Twitter kritumu un pieaugumu, Ferrari fenomenālo izaugsmi, spekulatīvajām (un ne tikai) Tesla svārstībām un,…

• 3 ārvalstu akcijas ar dividendēm – uzņēmumu saraksts un pārskats.

  Investīciju pārvaldes uzņēmuma QBF vecākais analītiķis komentē. Parasti dividenžu ienesīgums ārvalstu biržās ir kur…

• Kas ir tirgus kapitalizācija un kā to aprēķināt

  Tas ļauj aptuveni uzzināt, cik vērts konkrētais uzņēmums ir vērts akciju tirgū. Tradicionāli tirgus kapitalizāciju sauc arī par vērtību…