Populārākās investīciju stratēģijas Krievijas tirgū

Vladimirs Masļeņikovs, Investīciju grupas viceprezidents QBF, pastāstīja par populārajām investīciju stratēģijām krievu realitātē un sniedza komentārus par katru no tām. Mēs iesakām iepazīties ar viņiem un izdarīt izvēli atbilstoši jūsu mērķim un ieguldījumu noteikumiem.

“Mūsdienu vietējā kapitāla tirgū ir daudz veidu, kā saglabāt un palielināt personiskos uzkrājumus, taču dažu no tiem, piemēram, bankas depozīta, efektivitāte strauji pazeminās. Manuprāt, lielākās dividendes mūsdienās ienes akciju tirgus produkti “- saka Vladimirs.

1. Federālā aizdevuma obligācijas

Tiem, kas meklē uzticamu un ienesīgu alternatīvu depozītam, es vispirms ieteiktu vērsties pie federālo aizdevumu obligācijām. Tie ir vērtspapīri, kurus emitējusi Krievijas Federācijas Finanšu ministrija. Valsts uzņemas saistību izpildi, lai samaksātu kuponu un atmaksātu līdzekļus saskaņā ar OFZ. Federālo obligāciju ienesīgums ir lielāks par maksimālo likmes noguldījumiem bankās.

Stratēģijas, kas balstīta uz darbu ar OFZ, rentabilitāte ir 8-9%. Valsts vērtspapīru papildu priekšrocība ir tā, ka ienākumi no tiem kuponiem netiek aplikti ar ienākuma nodokli. Investīciju horizonts portfeļiem, kuru pamatā ir operācijas ar federālajām aizdevumu obligācijām, ir viens gads, taču efektīvāk ir ieguldīt OFZ trīs vai vairāk gadus. Izraudzītais ieguldījumu periods var ievērojami palielināt portfeļa izturību pret cenu svārstībām, ņemot vērā iespējamās tirgus apstākļu izmaiņas.

2. REPO ar CCP

Vēl viens ieguldījumu instruments ar visaugstāko ticamības pakāpi ir repo darījumi ar centrālo darījuma partneri (darījuma veids, kurā tiek pārdoti vērtspapīri, un tajā pašā laikā tiek noslēgts līgums par to atpirkšanu par iepriekš noteiktu cenu). Centrālā darījuma partnera funkcijas uzņemas Nacionālais klīringa centrs (Maskavas apmaiņas grupas daļa).

Šī instrumenta priekšrocība ir pastāvīga rentabilitāte: REPO darījumu ar CCP efektivitāte praktiski nav atkarīga no tirgus svārstībām. Šī ieguldījumu stratēģija ir piemērota kapitāla īpašniekiem, kuri vēlas īsā laikā izvietot līdzekļus. Peļņa, kas balstīta uz REPO darījumu rezultātiem ar Centrālo darījumu partneri, tiek uzkrāta katru dienu, tāpēc portfelis nesīs ienākumus pat pēc vairāku dienu darba. Investīciju stratēģijām, kuru pamatā ir REPO darījumi ar CCP, mērķa ienesīgums ir 7-8%, kas ir vairākas reizes lielāks nekā pieprasījuma konta bankā efektivitāte..

3. Obligācijas

Obligāciju portfeļi, kas veidoti, strādājot ar lielāko Krievijas kompāniju obligācijām, ir paredzētā peļņas likme 9-10%. Šis rīks ir piemērots kapitāla īpašniekiem, kuru mērķis ir aizsargāt personiskos uzkrājumus no ārējiem un inflācijas riskiem. Uzticamība ieguldījumiem vērtspapīros ar fiksētu ienākumu.

Es gribētu atzīmēt, ka strauji attīstošie vietējie uzņēmumi pašreizējā ekonomiskajā situācijā bieži ir stabilāki nekā bankas no 50 labākajām. Tajā pašā laikā obligāciju portfeļu mērķa rentabilitāte ir ievērojami augstāka nekā iekšzemes noguldījumu efektivitāte. Kā minēts iepriekš, šīs stratēģijas var dot 9–10% gadā. Investīciju horizonts portfeļiem, kuru pamatā ir darbs ar Krievijas uzņēmumu obligācijām, ir no 1 gada.

4. Akcijas

Investīciju portfeļi, kuru pamatā ir operācijas ar lielāko Krievijas uzņēmumu akcijām, šodien izceļas ar augstu mērķa ienesīgumu. Tie dod iespēju gūt labumu no vietējā korporatīvā sektora izaugsmes. Mūsdienu aktīvu pārvaldīšanas sabiedrības klientu kapitālu novirza vērtspapīru darījumos ar stabiliem dividenžu ienākumiem un augstu izaugsmes potenciālu.

Sakarā ar darbu ar vietējā korporatīvā sektora akcijām, stratēģiju, kuru pamatā ir darījumi ar akcijām, efektivitāte ir ievērojami augstāka nekā Maskavas biržas indeksa pieaugums. To stratēģiju mērķa rentabilitāte, kuru pamatā ir darbs ar akcijām ar viena gada ieguldījumu periodu, ir 15–20%. Kapitāla sadales perioda pagarināšana līdz trim gadiem arī palīdzēs mazināt īstermiņa tirgus svārstību negatīvo ietekmi.

5. Akcijas ar dividendēm

Investoriem, kuri meklē augstāku atdevi Krievijas vērtspapīru tirgū, iesaku aplūkot portfeļus, kuru pamatā ir darījumi ar akcijām ar augstu dividenžu ienesīgumu un papildu augšupvērstu potenciālu. Paredzamā šo stratēģiju rentabilitāte šodien ir 20-25% gadā.

Manuprāt, spēja pārvaldīt riska līmeni ievērojami palielinās portfeļa efektivitāti. Tātad, ja nepieciešams, tirgus svārstību laikā ierobežotā laika posmā līdzekļus var novirzīt valdības un korporatīvajām obligācijām. Aktīvu pārdale un pārvaldnieka, kam uzticēs kapitāla pārvaldību, profesionalitāte var ievērojami palielināt portfeļa stabilitāti.

Secinājums

Noslēgumā es vēlētos atzīmēt, ka visas iepriekš minētās ieguldījumu stratēģijas ir pieejamas individuāla ieguldījumu konta ietvaros – rīks, kas ļauj saņemt nodokļu atvieglojumus, strādājot akciju tirgū. IIS īpašnieks var izmantot vienu no diviem nodokļu atvieglojumu veidiem. Pirmais pabalsta veids ir saistīts ar nodokļu atskaitīšanu 13% apmērā no viņu ieguldījumu summas (bet ne vairāk kā 52 tūkstoši rubļu gadā). Otrais preferenču veids paredz no ienākuma nodokļa atbrīvot peļņu, ko no operācijām ienesīs operācijas ar kapitālu, kas iemaksāts kontā.

Tātad tagad Krievijas tirgū ir daudz efektīvu kapitāla palielināšanas stratēģiju. Galvenais ir izveidot tādu ieguldījumu portfeli, kas vislabāk apmierinātu konkrētā klienta individuālās vajadzības. Manuprāt, racionālāk ir izvēlēties optimālos rīkus darbam ar uzkrājumiem kopā ar uzticamu partneri – augsti kvalificētu finanšu konsultantu.

Līdzīgi raksti

• Akciju tirgus iesācējiem – pamatinformācija īsumā

  Ieguldījumi akciju tirgū ir vienīgais veids, kā vairumam cilvēku ir reālas bagātības. Pareiza investīciju kombinācija palīdz…

• LCWDPA – pasīvo ieguldījumu sistēma

  Kas ir pasīvie ieguldījumi Pasīvie ieguldījumi vienkāršos vārdos ir vērtspapīru pirkšana un ilgtermiņa turēšana. Investors, kurš…

• Krievijas ienesīgākie krājumi – 2 gadu laikā par 100% vairāk.

  Visi, kas sāk ieguldīt un izvēlas akcijas, lai ieguldītu naudu, sagaida, ka viņa pūles atmaksāsies. Investori parasti…