Kā izvēlēties pareizos ieguldījumus

Cilvēks, kurš sāk ieguldīt, atrodas krustcelēs. Viņam no dažādām iespējām jāizvēlas pareizais krājums. It īpaši, ja runa ir par ASV tirgu. Tam ir milzīgs vērtspapīru daudzums, un katrs “kliedz”, kas jāizvēlas. Krievijas tirgus saskaras ar līdzīgām grūtībām. Tāpēc jaunajam investoram ir jautājums par to, kā izvēlēties pareizo akciju.?

1. Nosakiet savu laiku un mērķi

Lai noformulētu savu stratēģiju un plānu, pajautājiet sev, kā un kad vēlaties gūt ienākumus. Definējiet skaidru laika posmu. Gads, pieci, desmit gadi vai pavērsiena punkts pensijai.

Mērķa izvēle ir atkarīga no tā, kuru uzņēmumu akcijas jums vajadzētu izvēlēties. Saprotiet, cik lielu risku jūs varat uzņemties. Akcijas, kas prognozē augstu ienesīgumu, ir pakļautas visaugstākajam riskam. Jo tuvāk ir jūsu mērķis, jo mazāks risks jums jāuzņemas..

Mērķi ir šādi: dzīvoklis galvaspilsētā 30 miljonu rubļu vērtībā. līdz 2030. gadam – pasīvie ienākumi 50 tūkstošu rubļu apjomā. līdz 2035. gadam – pienācīga pensija līdz 2055. gadam.

Tikai pēc personīga mērķa noteikšanas jūs varat saprast, kā izvēlēties pareizo krājumu..

2. Izvēlieties starp dividendēm un maksimālo izaugsmi

Ja mērķis ir pasīvi ienākumi, tad izvēlei vajadzētu būt dividendēm strādājošām sabiedrībām, kuras tām vienmērīgi izmaksā, palielina apjomu un ilgstoši nepārstāj maksāt (dividenžu aristokrāti). Izvēloties šādus krājumus, jums būs stabila un pieaugoša naudas plūsma.

Dividendes var reinvestēt, tādējādi palielinot ieguldījumus.
Ja mērķis ir palielināt kapitālu, dodiet priekšroku uzņēmumiem, kuru akcijas gadu no gada strauji aug. Dažreiz izmaksas palielinās par desmitiem procentiem, bet tajā pašā laikā uzņēmumi nemaksā lielas dividendes vai arī to vispār nav. Šī pieeja palīdz viņiem palielināt tirgus vērtību un izaugsmi..

Tātad visus akcijas var iedalīt divās lielās nometnēs: dividenžu akcijas vai akcijas ar pieaugošu vērtības pieaugumu.

3. Uzziniet uzņēmuma darba stabilitāti, priekšrocības un sastāvu

• Darba stabilitāte. Uzņēmums pastāvīgi palielina peļņu, produktu pārdošanu, palielina tirgus daļu, kas nozīmē, ka tas ir nopietns investīciju objekts. Svarīgs faktors ir unikāla konkurences priekšrocība vai, kā saka Vorens Bafets, “grāvis ar ūdeni”. Tas ir grāvis, kas aizsargā uzņēmumu un padara to par vadītāju..

• Biznesa sastāvs. Ko jūs darāt, izvēloties dzeramo jogurtu? 9 no 10 atbildēs, lai apskatītu kompozīciju. Tad par cenu. Pēc tam tiek noteikta un nopirkta cenas un kvalitātes attiecība. Un arī ar uzņēmējdarbību, kurā plānojat ieguldīt.

Ja ar jogurta sastāvu viss ir vienkārši, tad ar biznesu ir grūtāk..

1. Ideāls uzņēmums ir uzņēmums, kurā neto peļņa, ieņēmumi un dividendes ir pieauguši piecus gadus, savukārt saistības un parādi samazinās. Šādu uzņēmumu ir maz, un to akciju cena ir augsta, taču jums tie jāzina..

2. Papildus ideālajam variantam ir arī starpposma varianti. Ja atrodat uzņēmumu ar pieaugošu peļņu, ieņēmumiem, kapitālu un parādiem, tad nav par ko uztraukties. Pirms jūs esat augošs bizness, kas uztver tirgu un ir gatavs tam ņemt kredītus.

3. Un, ja atrodat uzņēmumu, kuram nav dividenžu, parādi aug, ieņēmumi un tīrā peļņa samazinās, tad tas ir neefektīva biznesa piemērs.

Šeit varat apskatīt uzņēmuma pārskatus finviz.com (tikai ārvalstu akcijas) vai šeit conomy.ru.

4. Pārvietojieties uz nenovērtētiem krājumiem

Svarīgs punkts, kā izvēlēties krājumu. Ja uzņēmumam ir augsta kapitalizācijas / tīrā ienākuma attiecība (P / E reizinājums), tas nozīmē, ka tirgus to pārvērtē.

P / E reizinātājs ļauj novērtēt uzņēmuma patieso pievilcību neatkarīgi no emocijām. Saprātīgam investoram patīk šī metrika. Tas parāda, cik ātri uzņēmums atmaksāsies..

Piemēram, tagad Netflix P / E attiecība ir 159, kas nozīmē, ka, ja jūs pērkat šādu biznesu kopumā, tad ieguldījums šobrīd un ar šo tīro peļņu atmaksāsies 159 gadu laikā. Tagad padomājiet, vai jūs vēlētos iegādāties Netflix un to krājumus? Ikviens pats izveidos atbildi.

Ja P / E reizinājums ir no 0 līdz 5, tad uzņēmums tiek novērtēts par zemu. Ja vairāk, tas, iespējams, tiek pārvērtēts.

Uzņēmuma izaugsme ir balstīta uz neticamām prognozēm un cerībām, kas izraisa plašu satraukumu par tā vērtspapīriem un vērtības pieaugumu. Tīrie ienākumi paliek nemainīgi, kamēr akciju cenas aug. Tirgus šo biznesu pārvērtē. Ja esat izvēlējies ieguldīt pārvērtētā uzņēmumā, esiet gatavs akciju cenas korekcijai krīzes tirgus noskaņojuma gadījumā.

Cik jums patīk Netflix šovi, apskatiet viņu biznesa faktiskos rādītājus, nevis skaisto zīmola stāstu. Aukstajam aprēķinam vajadzētu prevalēt pār emocijām un vēlmēm.

5. Kā aprēķināt P / E?

Lai novērtētu uzņēmuma patieso vērtību, ir vajadzīgas divas lietas:

P ir uzņēmuma vērtība vai kapitalizācija, ko aprēķina pēc formulas: vienas akcijas cena, kas reizināta ar to skaitu. Šī ir summa, par kuru jūs varat iegādāties visu uzņēmumu kopumā (visa biznesa izmaksas). Lai iegūtu informāciju par (Krievijas uzņēmumu) kapitalizāciju, skatiet Maskavas biržas vietni. Kā piemēru mēs norādām saiti uz rādītājiem Tatneft [TATN].

E ir uzņēmuma neto peļņa gadā vai ceturksnī. Šī informācija ir atrodama korporatīvās informācijas atklāšanas centra vietnē e-disclosure.ru (visiem valsts uzņēmumiem ir jāpublisko savi rezultāti tur) vai paša uzņēmuma tīmekļa vietnē (parasti šī ir sadaļa “informācija investoram”). Investoriem ir jāsniedz pārskati, lai uzzinātu neto ienākumus SFPS (Starptautiskie finanšu pārskatu standarti). Konkrēti, tās divas formas:

• Pirmais ir ziņojums par uzņēmuma finansiālo stāvokli.
• Otrais ir peļņas un zaudējumu aprēķins.

Tur jūs atradīsit kopējo parādu, kapitālu, ieņēmumus un peļņu, un jūs jau varat saprast, kā izvēlēties pareizo akciju un cik pievilcīgs ir konkrētais uzņēmums..

P / E reizinātājs ir labs reizinātājs un viens no populārākajiem, taču jums jāatceras, ka tas nav visu problēmu risinājums. Tas ir saistīts ar atšķirīgo uzmanību biznesam, atmaksāšanās periodu un uzņēmumu dzīves cikla posmiem. Naftas biznesu un tehnoloģiju biznesu nevar salīdzināt ar šo reizinātāju. Apskatiet citus reizinājumus, lai palīdzētu jums izdomāt, kā izvēlēties krājumu..

6. Citi reizinātāji

• Karikatūrists P / S – akcijas tirgus cenas attiecība pret ieņēmumiem no vienas akcijas. Nulle pret vienu ir laba (norāda uz nenovērtējumu), divi ir norma. Piemērots, lai salīdzinātu tās pašas nozares uzņēmumus un vienādu starpības līmeni.

• Reizinātājs EV ir uzņēmuma patiesā vērtība. Aprēķināts, izmantojot šādu formulu: tirgus maksimālā robeža + viss parāds? pieejamie uzņēmuma līdzekļi.

• Karikatūrists EBITDA – uzņēmuma peļņa pirms procentiem, nodokļiem un nolietojuma. Šis reizinātājs ir nepieciešams, lai saprastu, cik lielu peļņu uzņēmuma bizness dod tieši. Vai viņš zina, kā nopelnīt naudu.

• ROE reizinātājs – rentabilitāte. To var izmantot, lai novērtētu uzņēmuma efektivitāti. Noderīga, lai salīdzinātu viena un tā paša biznesa sektora uzņēmumus. Ja vienai ražotnei ir simts mašīnu, bet otrai – četrdesmit, un tajā pašā laikā to peļņa ir vienāda, tad otrās rūpnīcas ROE būs augstāka. Tas nozīmē, ka otrais uzņēmums ir efektīvāks.

Pārdomāta stratēģija ir labāko nozares multiplikācijas uzņēmumu atrašana.

Atcerieties.

Lai izvēlētos pareizos krājumus, kas nepieciešami:

1. Nosakiet mērķi, sasniegšanas laiku, riska līmeni.
2. Izvēlieties dividendes vai maksimālos ienākumus.
3. Uzziniet uzņēmuma sastāvu un stabilitāti.
4. Skatīt finanšu pārskatus.
5. Meklējiet nenovērtētu uzņēmumu akcijas.
6. Novērtējiet uzņēmumus pēc reizinājumiem.
7. Nesalīdziniet dažādu nozaru uzņēmumus.

Līdzīgi raksti

• Plusi un mīnusi ETF salīdzinājumā ar akcijām, ko izvēlēties iesācējam?

  Nesen ETF fondi investoru vidū iegūst arvien lielāku popularitāti. To nozīme ir tāda, ka tajos ietilpst vairāku uzņēmumu akciju kopums…

• Investīciju kļūdas – 17 izplatītas kļūdas un 5 soļi to novēršanai

  CFA institūts (Chartered Financial Analyst) – starptautiska finanšu speciālistu sertifikācijas organizācija – publicē kopīgas investīciju kļūdas…

• Labākās nozares, kurās investēt 2018. gadā – 9. vieta

  Atrodot rentablu nozari, kurā ieguldīt, var būt laba stratēģija, ja meklējat jaunas iespējas. Bet mest naudu jauniem krājumiem (piemēram,…