Galvenie ASV akciju indeksi – vēsture, apraksts un piemērošana

ASV akciju indeksi ir apkopotas vērtības, kas atspoguļo situāciju noteiktā akciju tirgus sektorā.

Pirmoreiz akciju indeksus sāka izmantot Amerikas Savienotajās Valstīs 19. gadsimta beigās, kad Čārlzs Davs apkopoja Dow Jones Transportation Average, pamatojoties uz informāciju par 11 transporta uzņēmumiem Amerikā. Tas tiek izmantots līdz šai dienai un tiek aprēķināts, ņemot vērā 20 kravas pārvadātāju aktivitātes. Ir arī Dow Jones lietderības un rūpniecības indeksi, kā arī kopsavilkums, kurā apkopota informācija par visiem tiem..

Galvenie ASV akciju indeksi šobrīd:

1.S&P 500 – standarta aģentūru saliktais indekss & Poor’s, kas ir atkarīgs no 20 transporta, 40 komunālo pakalpojumu, 400 rūpniecības un 40 finanšu uzņēmumu akcijām.

2. Dow Jones Industrial – rūpniecības indekss, kas ņem vērā 30 rūpniecības gigantu akcijas.

3. NASDAQ 100 ir NASDAQ biržas saliktais akciju indekss.

4. Russell 2000 – sastāv no 2000 ASV valsts uzņēmumu akcijām ar nelielu kapitalizāciju.

5. CBOE volatilitātes indekss – nepastāvības indekss, kas aprēķināts opciju biržā Čikāgā. Parāda tirgus nestabilitātes gaidas, tāpēc to bieži sauc par “baiļu indeksu”.

S&P 500

Šis akciju indekss sastāv no 500 ASV uzņēmumiem ar lielāko kapitālu. Sarakstu sastādījis standarts & Slikta kopš 1957. gada.

S grozā iekļauto uzņēmumu akcijas&P 500, tiek tirgots lielākajās ASV biržās: NASDAQ un NYSE. Indeksu aprēķina pēc kapitalizācijas, un kopā ar Dow Jones tas ir galvenais atskaites punkts investoriem. Dažreiz tas pat izmanto frāzi “ASV ekonomikas barometrs”.

Tomēr ņem S&P 500 kā ASV ekonomisko gigantu saraksts nav pareizs, jo tajā nav iekļauti projekti ar nepietiekamu akciju likviditāti, kā arī privāti uzņēmumi. Turklāt autori cenšas grozā iekļaut uzņēmumus no dažādām ekonomikas nozarēm, lai pēc iespējas pilnīgāk segtu to..

S&P 500 ietilpst tādu uzņēmumu akcijas kā:

– Facebook Inc. [NASDAQ:? FB]
– Apple Inc. [NASDAQ:? AAPL]
– General Electric [NYSE:? GE]
– McDonald’s Corp. [NYSE:? MCD]
– Amazon.com Inc. [NASDAQ:? AMZN]
– Ford Motor [NYSE:? F] un citi.

Dow jones industriālie

Tas ir vecākais tirgus indekss pasaulē, un to izveidoja Čārlzs Dojs, kad viņš bija Wall Street Journal redaktors. Izmantojot šo rādītāju, tika ierosināts uzraudzīt Amerikas ekonomikas rūpniecības nozares attīstību. Vārds industrial (industrial) nosaukumā palika kā veltījums laikiem, lai gan mūsdienās ne visi Dow groza uzņēmumi pieder rūpniecības nozarei.

Mūsdienās Dow Jones izmanto pielāgojamu vidējo vērtību – 30 akciju kopējo vērtību dala ar pastāvīgi mainīgo numuru, kuras aprēķins ir atkarīgs no indeksa akciju skaita..

Daudzi investori neuzskata Dow Jones par pietiekami cienījamu indeksu, kas atspoguļo precīzu ekonomisko ainu un akciju tirgus uzvedību. Kā alternatīvu daudzi izvēlas S&P 500 sastāv no 500, nevis 30 spēlētāju uzņēmumiem.

Vēl viens Dow Jones trūkums ir tas, ka tas saskaita atsevišķu uzņēmumu akciju cenas un pēc tam tās sadala ar kopējo koeficientu. Tādēļ uzņēmumi ar augstvērtīgiem akcijām bieži nosaka kopējo groza noskaņu..

To var ilustrēt šādi: Teiksim, ka indekss ņem vērā 3 uzņēmumu akcijas, kuru cena ir 1, 5 un 10 ASV dolāri, bet dalītājs ir 0,5. Attiecīgi indekss ir 8. Ja akcijām ar visaugstāko cenu kritums par 30%, indekss samazināsies līdz 6,5, tas ir, zaudēs 19%. Ja lētākajām akcijām cena divkāršojas, indekss palielināsies tikai līdz 8,5, tas ir, par 6,2%.

Dow Jones ietver tādu uzņēmumu akcijas kā:

– American Express Co. [NYSE: AXP]
– Boeing Co. [NYSE: BA]
– Coca-Cola Co. [NYSE: KO]
– Intel Corp. [NASDAQ: INTC]
– Džonsons & Johnson Inc. [NYSE: JNJ]
– WalMart Inc. [NYSE: WMT]
– Visa Inc. [NYSE: V] un citi.

NASDAQ 100

Šis indekss tiek aprēķināts kopš 1985. gada, un tajā ir simts Amerikas uzņēmumu ar lielāko kapitalizāciju (izņemot finanšu sektoru). Kopš 1998. gada indeksā ir ņemti vērā ne tikai Amerikas uzņēmumi. Lielākā daļa uzņēmumu, kas veido NASDAQ 100 indeksa grozu, ir augsto tehnoloģiju, komunikāciju, interneta mārketinga un ar to saistītās jomās..

Indeksā iekļauti tie paši uzņēmumi, kas atrodas citos minētajos indeksos, tas pats Facebook Inc. [NASDAQ:? FB] vai Apple Inc. [NASDAQ:? AAPL], kā arī citi nozīmīgi projekti šajā nozarē.

Tagad NASDAQ 100 ņem vērā ASV, Kanādas, Singapūras, Indijas, Izraēlas, Ķīnas, Īrijas, Šveices un Zviedrijas uzņēmumu akciju vērtības..

Investoriem NASDAQ 100 ir autoritatīvs rādītājs, jo:

– izvirza ļoti stingras prasības tā dalībniekiem;
– Būtiski atkarīgs no pasaules tirgus noskaņojuma;
– Apmēram 10% veido uzņēmumi ārpus Amerikas Savienotajām Valstīm.

Rasels 2000

Šis akciju indekss būtiski atšķiras no iepriekš aprakstītajiem, jo ​​tas atspoguļo tādu projektu akciju izturēšanos, kuru kapitalizācija ir maza (vidēji apmēram 255 miljoni USD).

Indeksu sāka publicēt 1987. gadā Russell Investments, un tas tika piedāvāts objektīvai mazo uzņēmumu tirgus novērtēšanai. Būtiskais Russell 2000 vērtības un popularitātes pieaugums 1990. gados bija saistīts ar spēcīgu uzņēmumu izrāvienu no tā groza..

Indeksa vērtspapīri ir sadalīti divos portfeļos: Vērtība un Izaugsme (ar zemu un augstu pieauguma tempu). Jāatzīmē, ka Russell 2000 savā vēsturē 19 reizes sasniedza “nāves robežu” (nokrītot zem 200 un 50 dienu mainīgā vidējā rādītāja, pēc kura varēja būt ilgstošs tirgus kritums), tomēr tas vienmēr veiksmīgi izkļuva no situācijas un parādīja labu dinamiku..

CBOE nepastāvības indekss

Šis indekss tiek aprēķināts Čikāgas valdes opciju biržā kopš 1993. gada, un to sauc par VIX. Vienkārši izsakoties, šī metrika parāda vispārējās tirgus cerības uz S opcijām&P 500. Tomēr ir svarīgi saprast, ka VIX joprojām ir minējums, nevis garantēta prognoze.

CVOE nepastāvības indekss ir apgriezti proporcionāls akciju indeksiem, tas ir, tas palielinās, kad tirgus samazinās, un samazinās, kad tirgus palielinās. Tā, piemēram, kad lielākā daļa investoru baidās no riskiem, VIX palielinās līdz 40-45 punktiem. Mierīgā tirdzniecībā ar zemām vispārējām riska prognozēm tas nepārsniedz 20 kaulus. Straujais nepastāvības kritums tiek uztverts kā satraucošs, jo visi investori acīmredzami sagaida, ka tas palielināsies. Pieredzējuši speciālisti šajā gadījumā iesaka gūt peļņu.

Svārstīguma indeksa atkarība no tirgus stāvokļa labi atspoguļo tā pieaugumu krīzes apstākļos 1997., 1998. un 2001. gadā, kā arī 2008. gada oktobrī, kad tas sasniedza rekordu – 89,53 punkti..